קרנות גידור בנאמנות
קרן גידור היא קרן השקעה, שמטרתה לפעול באסטרטגיות מסחר שונות תוך שימוש במגוון כלים, כגון: מינוף, מכירות בחסר, פעילות בצמדי מטבעות, אסטרטגיות Long-Short בנגזרים וטכניקות השקעה אחרות החותרות להשאת תשואה במצבי שוק שונים. על פי רוב, השקעה בקרנות אלו הייתה נגישה למשקיעים מתוחכמים.
במטרה להנגיש לציבור המשקיעים מוצר השקעה הדומה במאפייניו לקרנות גידור, שיש לו נגישות לאסטרטגיות השקעה מתוחכמות, באפריל 2023 נכנסה לתוקף הוראה זמנית המאפשרת למנהלי קרנות להקים ולנהל קרנות גידור בנאמנות, בהתאם לתנאים והגבלות שנקבעו בהוראה זו.
קרנות אלו משלבות את האסטרטגיות ואת גמישות העבודה של קרנות גידור, לצד היותן מוצר מפוקח רגולטורית, שקוף, הנסחר במסגרת נוחה ומוכרת של קרנות נאמנות. זאת, יחד עם תכונות נזילות מוגבלות יותר ביחס לקרנות נאמנות מנוהלות או לקרנות נאמנות מחקות וקרנות סל.
המסחר בקרנות הגידור בנאמנות נעשה במועדים קבועים. כלומר, מחירי הקרנות מתפרסמים במועד קובע בו נקב מנהל הקרן בתשקיף הקרן. גם הודעה של הלקוח על מכירת הקרן, תועבר בהודעה מוקדמת למועד הקובע הנקוב בתשקיף הקרן. תקופת ההשקעה בין מועדים קבועים לכניסה או ליציאה מהקרן, שבמהלכה הקרן סגורה, עשויה להיות שונה מקרן לקרן.
דמי ניהול ודמי הצלחה
בנוסף לדמי הניהול השוטפים של הקרן, רשאים מנהלי קרנות גידור בנאמנות לגבות עמלת שיעור הוספה, כמו גם דמי הצלחה (Performance fee) על בסיס ביצועי הקרן בפועל (בהתאם למפורט בתשקיף ובדיווחי הקרן וכן בהתאם לכללים הרגולטוריים החלים על הקרן). מנהל קרן יכול לקבוע גם שיעור "משוכה" (HR - (Hurdle Rate, שמעליה אפשר לגבות דמי הצלחה. גביית דמי הצלחה במקרים אלו תהיה כאשר תשואת הקרן שהושגה גבוהה משיעור המשוכה שנקבע בתשקיף הקרן.
מנגנון נוסף הוא מנגנון Catch Up, במסגרתו רווחים שמייצרת הקרן מעל ה-HR (שיעור המשוכה) יוקצו למנהל הקרן, בהתאם לאחוז שנקבע מראש ועד לקבלת חלקו ברווחים (בהשוואה לחלוקה ללא HR). זאת בנוסף לדמי ההצלחה. מנגנונים אלו מפורטים בתשקיף הקרן.
איך משקיעים בקרן גידור
בשוק המקומי פועלות כיום עשרות קרנות גידור בנאמנות. בנק מזרחי-טפחות מעמיד לרשות יועצי ההשקעות מערכת דירוג הבוחנת ומדרגת את איכותן של הקרנות, כדי שיוכלו להתאים לכל לקוחה ולקוח את הקרן הרלוונטית ביותר עבורם, לפי הצרכים הספציפיים שלהם.
אפשר לפנות אלינו בטלפון 8860* ולקבל מידע ופרטים על קרנות גידור בנאמנות בכפוף לחתימה על הסכם ייעוץ.
הבהרות
- אין לראות באמור שום המלצה ו/או ייעוץ המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם.
- מידע זה אינו מחייב את הבנק.
- אין לראות במידע זה משום המלצה או הצעה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך.
- אין באמור משום הבטחת תשואה ו/או הבטחת רווח בין במישרין ובין בעקיפין.
- אין באמור הצעה לרכישת ניירות ערך או נכסים פיננסיים. קבלת שירות ניירות ערך וכן בייעוץ השקעות כפופה לשיקול דעת הבנק, ולחתימה על מסמכים רלוונטיים, בהתאם לתנאי הבנק.
- ייעוץ השקעות יינתן על ידי יועץ השקעות בכפוף לחתימה על הסכם ייעוץ, לקריטריונים ולתנאי הבנק.
- האמור אינו תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצורכי הלקוח, נתוניו, צרכיו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרות השקעתו המיוחדות.
