לשלב פיקדונות בתיק ההשקעות
עולם ההשקעות המקומי נתון בשנים האחרונות למידה גבוהה של אי ודאות, אשר מתבטאת ברמת תנודתיות גבוהה של נכסי הסיכון.
כפועל יוצא מכך, מתבקש כי תיקי ההשקעות של הציבור יתנו מענה הן לזהירות ולשמרנות המתחייבות מהמצב, והן לצורך ולרצון לנצל את ההזדמנויות שהוא מציב בפניו. מטבע הדברים, שילוב כזה אינו פשוט. מדובר במשימה מורכבת שתלויה במידה רבה בהעדפות של כל משקיע ובפרופיל הסיכון שלו.
יתרונות הפיקדונות
לאי ודאות כלכלית מתלווה, בדרך כלל, תנודתיות של נכסים בעלי סיכון, כגון מניות, או איגרות חוב שהנפיקו חברות. לעומת זאת, איגרות חוב שהנפיקה הממשלה עשויות להיות תנודתיות פחות, ופיקדונות שיקבעו תשואה נומינלית, צמודת מדד או מט"ח, נחשבים בדרך כלל ליציבים יותר.
פיקדונות, כמו גם קרנות כספיות, נחשבים מכשירים סולידיים. בנוסף, הריבית הגבוהה במשק, כיום, עשויה להניב רווחים גבוהים ויציבים, יחסית, למפקידים. בדרך זו, פיקדונות עשויים להפחית את מידת התנודתיות של תיק ההשקעות ולהקנות לו יציבות יחסית ו"שקט תעשייתי".
דרך נוספת העומדת בפני משקיעים היא רכישת איגרות חוב שהנפיקה הממשלה לטווח פדיון של מספר שנים קדימה - כך יישמרו תשואות הפדיון הגבוהות יחסית שנקבעות כיום. סיכון חדלות הפירעון הכרוך באיגרות החוב הללו נמוך מאוד יחסית, אך ישנה אי ודאות לגבי התשואה שיקבלו הלקוחות במקרה של מכירה לפני מועד הפדיון.
כאשר התיק כולל גם נכסי סיכון, כמו מניות ואיגרות חוב שהנפיקו חברות, הדבר עשוי להשפיע על ביצועי התיק בעקבות התפתחויות בשוק ההון או מחוצה לו. לדוגמה, אם נתבשר בקרוב על הסדר מדיני משמעותי, ייתכן כי הדבר יתבטא בעליית תיאבון הסיכון של המשקיעים, בעלייה בביקושים לנכסים אלו - ובהתאם לעלייה במחיריהם - וכך ייהנה המשקיע מרווחי הון.
ומה עם הריבית?
בעולם הפיקדונות לא קיימת אפשרות לרווחי הון, אך יש פיקדונות עם תחנות יציאה וריבית מוגדרת מראש, דוגמת ליצ'י ותות של בנק מזרחי-טפחות. פיקדונות אלה מאפשרים למעשה למשקיע לבחון את הריבית האלטרנטיבית בשוק בכל תחנת יציאה, בהתאם לתנאי הפיקדון הספציפי. כך, אם לדוגמה הריבית יורדת, יכולים המשקיעים להמשיך וליהנות מהריבית שנקבעה בעת ההפקדה. לחילופין, אם הריבית עולה, אפשר למשוך את כספי הפיקדון בתחנת היציאה הקרובה ולהפקיד את הכספים בפיקדון בריבית גבוהה יותר.
אז איזה תיק מתאים לאיזה משקיע?
זהו בדיוק המקום בו יכולים להיכנס לתמונה יועצי ההשקעות, אשר אמונים על התאמת תיק ההשקעות של כל לקוחה ולקוח לפי הצרכים וההעדפות האישיים.
הבהרות
- האמור לעיל הינו בבחינת מידע בלבד ואינו מהווה כלל וכלל הצעה להפקדה בפיקדונות.
- פרטי ההצעה המחייבים הינם בהתאם לתנאי הפיקדונות הרלוונטיים ובכפוף אליהם.
- האמור אינו תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצורכי הלקוח, נתוניו, צרכיו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרות השקעתו המיוחדות.
- ייעוץ השקעות יינתן על ידי יועץ השקעות בכפוף לחתימה על הסכם ייעוץ, לקריטריונים ולתנאי הבנק.
- לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות.
- מידע זה אינו מחייב את הבנק.
- השירות יינתן בהתאם לתנאי הבנק ובכפוף לחתימה על ההסכמים הנדרשים. הבנק רשאי לשנות את תנאי השירות או להפסיקו בכל עת.
- אין באמור משום הבטחת תשואה ו/או הבטחת רווח בין במישרין ובין בעקיפין.
- מס ינוכה כחוק.
